Fundo de alocação para instituições, como fundos de pensão, com carteira customizada e gestoras globais.
O BTG Pactual selou um acordo inovador com a Janus Henderson Investors para trazer para o Brasil um fundo de alocação global da gestora, moldado especificamente para o público institucional. Esse investimento estratégico visa atender às necessidades de fundos de pensão e outros investidores institucionais que buscam diversificar suas carteiras com classes internacionais. Com isso, o banco oferece uma solução única e abrangente para os investidores que desejam investimento em mercados globais.
A parceria entre o BTG Pactual e a Janus Henderson Investors representa um importante investimento no mercado brasileiro, permitindo que os investidores institucionais tenham acesso a uma aplicação de alto nível em classes internacionais. Além disso, a gestão de patrimônio será realizada por profissionais experientes, garantindo uma gestão de patrimônio eficaz e personalizada. O investimento financeiro será feito de forma estratégica, visando maximizar os retornos e minimizar os riscos. É fundamental ter uma estratégia de investimento bem definida e é essencial contar com a ajuda de especialistas para tomar decisões informadas. Com essa parceria, o BTG Pactual consolida sua posição como um dos principais players no mercado de investimento no Brasil.
Investimento Estratégico
O que percebemos é que há uma grande demanda por parte dos grandes investidores institucionais por uma carteira customizada que cubra todos os mercados, com decisões de investimento e ativos diferentes. No entanto, devido à desvalorização da moeda e ao tamanho das carteiras locais dos fundos de pensão e RPPS (regime próprio de previdência social), muitos não têm tamanho suficiente para atrair um mandato exclusivo com gestoras internacionais. Isso se deve ao fato de que as gestoras globais geralmente aceitam montar fundos exclusivos com um aporte mínimo de US$ 50 milhões a US$ 100 milhões, o que para os institucionais locais pode ser um valor alto demais, especialmente em tempos de dólar perto de R$ 6. Portanto, a maioria busca uma alocação pequena no mercado internacional, uma forma de começar a investir de forma estratégica.
Investimento Financeiro
Com quase US$ 380 bilhões globalmente, ao fim de 2024, a Janus Henderson tinha 28% do seu patrimônio vindo do bloco de países emergentes e da América Latina. O ‘feeder’ que o BTG vai distribuir com exclusividade no Brasil é o resultado do trabalho de vários times de alocação, que inclui estratégias de ações, renda fixa, moedas e commodities, carregado ainda derivativos para amortecer oscilações mais bruscas em períodos. A exposição vai ser em dólar, sem hedge para reais. Isso demonstra a importância do investimento financeiro em uma carteira diversificada, que inclui a aplicação em diferentes ativos e mercados. A gestão de patrimônio é fundamental para garantir que os investidores institucionais alcancem seus objetivos de investimento.
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Gestão de Patrimônio
Com o câmbio desfavorável, a Selic em 13,25% ao ano e as Notas do Tesouro Nacional série B (NTN-B) assegurando ganho real acima de 7%, Landers reconhece que a briga para tirar os institucionais do jogo doméstico é uma tarefa dura. No entanto, é importante lembrar que a razão de os juros estarem altos não são boas, e que a aplicação em renda fixa local pode não ser a melhor opção. A recomendação é que aquilo que está fora da renda fixa local não fique em outros ativos no Brasil, porque num momento de estresse, ‘tudo cai junto’. Isso destaca a importância da gestão de patrimônio e do investimento financeiro em uma carteira diversificada, que inclui a aplicação em diferentes ativos e mercados. O fundo de alocação é uma opção importante para os investidores institucionais, pois permite uma gestão profissional e diversificada dos ativos.
Investimento Internacional
O aconselhável é colocar a ‘porcentagem que seja em alocação internacional, e tentar chegar aos 10% que o institucional pode ter, é essa provocação que estamos fazendo’, diz o executivo do BTG. Landers afirma que a indústria de ‘feeder funds’, os veículos de gestoras globais no Brasil, chegou a reunir cerca de R$ 34 bilhões antes da pandemia e que hoje o conjunto de fundos ronda os R$ 12 bilhões. No BTG, essa parcela hoje se resume a R$ 750 milhões, com cifra semelhante investida diretamente por brasileiros em fundos diretamente lá fora. A parceria com a Janus Henderson também é uma porta de acesso dos institucionais para o time global da gestora de origem britânica, que tem ações listadas nos Estados Unidos. Isso demonstra a importância do investimento internacional e da aplicação em diferentes ativos e mercados, além da gestão de patrimônio e do investimento financeiro. As gestoras globais, como a Janus Henderson, oferecem uma ampla gama de opções de investimento, incluindo fundos de alocação e carteiras customizadas, que podem ser adaptadas às necessidades específicas dos investidores institucionais. Além disso, a gestão de patrimônio é fundamental para garantir que os investidores institucionais alcancem seus objetivos de investimento, e o investimento financeiro em uma carteira diversificada é essencial para minimizar os riscos e maximizar os retornos. O regime próprio de previdência social e o aporte mínimo são fatores importantes a serem considerados pelos investidores institucionais ao escolher uma opção de investimento.
Fonte: @ Valor Invest Globo
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