Fundo de venture capital brasileiro alcança primeira fase com R$ 300 milhões, utilizando inteligência artificial para avaliar futuros investimentos e aumentar valor agregado em rodadas subsequentes.
Após um período marcado por desafios na busca por recursos, o DGF Investimentos conquistou um marco significativo com o primeiro fechamento de seu oitavo fundo de venture capital, reunindo cerca de R$ 200 milhões, o que equivale a aproximadamente US$ 35 milhões. Esse montante corresponde a 70% do objetivo total de R$ 300 milhões (US$ 50 milhões) que o fundo visava alcançar.
Essa conquista foi alcançada em um momento histórico de grande complexidade no mercado de venture capital. É um claro sinal de que o DGF Investimentos tem uma visão avançada em relação aos investimentos e ao uso eficaz do capital para impulsionar seus objetivos financeiros. Com esse fundo, o DGF Investimentos visa investir em start-ups e empresas de crescimento, em diferentes setores, levando apoio e inovação ao mercado de investimentos de venture capital no Brasil.
Investimentos em startups de tecnologia: Um olhar para o futuro
O mercado de venture capital no Brasil tem sido cada vez mais atraente para investidores que buscam oportunidades lucrativas em startups de tecnologia. A DGF, uma das mais antigas casas de venture capital do país, fundada em 2001, tem se destacado por seu perfil de investimento concentrado em software e aproveitamento das ondas tecnológicas, como SaaS (software as a service) e inteligência artificial. Para Sidney Chameh, sócio e fundador da DGF, as primeiras conversas com investidores começaram em maio deste ano, e agora, em dezembro, a primeira fase foi concluída com um sucesso notável. ‘Conseguimos atrair até 80% de investidores que já investiam com a gente em outros fundos. E cerca de 20% do capital é de ex-empreendedores nos quais investimos’, afirma, destacando a confiança dos investidores na estratégia da DGF.
Meta de captação do oitavo fundo
A meta da DGF é concluir a captação do oitavo fundo no primeiro semestre de 2025, com os primeiros investimentos da nova safra começando a acontecer nos três primeiros meses do próximo ano. O fundo sete, que levantou US$ 50 milhões, terminou a sua fase de investimentos e agora tem recursos apenas para follow ons. O fundo sete fez 12 investimentos, incluindo o aporte de maior destaque na Tractian, startup que desenvolve sensores que usam inteligência artificial para a indústria, que captou recentemente R$ 700 milhões em rodada liderada pela Sapphire Ventures e foi avaliada em R$ 4 bilhões. ‘É uma empresa que cresceu muito rápido em um curto período de tempo. É difícil até ver o potencial. Já vale algumas vezes o investimento, mas ainda é paper money’, diz Frederico Greve, sócio da DGF.
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Investimentos em empresas de software com inteligência artificial
A tese do fundo oito é investir em companhias de software que tenham algum tipo de inteligência artificial aplicada ao negócio, com empresas com receita recorrente e que já tenham passado da fase do product market fit. ‘E que tenham uma avenida de internacionalização. Software é um play global. Quanto mais Tractians acharmos, melhor’, diz Greve. O DGF investe em rodadas seed e séria A, com cheque inicial entre US$ 2 milhões e US$ 3 milhões, e reserva capital para fazer follow ons nas startups do portfólio que estão performando bem.
Desempenho dos fundos e perspectivas futuras
Desde a fundação, o retorno bruto dos fundos maduros, com exceção do sete, é de 5,2 vezes o capital investido, com uma TIR de 31% em reais até o terceiro trimestre de 2024. ‘O sexto fundo já retornou mais de uma vez o capital integralizado em dólar’, afirma Greve. O NAV do portfólio atual, somado ao capital disponível para investimentos futuros, é de aproximadamente R$ 1 bilhão. O valor já retornado aos investidores de forma agregada também é de aproximadamente R$ 1 bilhão, de acordo com dados da DGF. Para conseguir esse desempenho, a DGF diz que tem conseguido encontrar ao menos um outlier por fundo, startups consideradas fora da curva e que sozinhas dão um retorno muito acima da média.
Fonte: @ NEO FEED
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