O processo de tokenização elimina etapas sobrepostas de coleta e validação de informações, reduzindo custos do mercado financeiro, graças à tecnologia blockchain e infraestrutura de mercado, segundo o Departamento de Regulação.
A tecnologia de tokenização está revolucionando o mercado financeiro e de capitais, com especialistas apresentando propostas inovadoras que exploram o potencial da tokenização. Essa mudança estrutural promete trazer novas oportunidades de investimento e gestão de ativos.
A tokenização de ativos é um dos principais exemplos de como a tecnologia de token pode ser aplicada de forma prática. Ao permitir que ativos físicos sejam representados digitalmente, a tokenização abre caminho para uma maior eficiência e transparência nos mercados financeiros. A segurança e a liquidez também são beneficiadas com essa inovação. Com a tokenização, os investidores podem ter acesso a uma gama mais ampla de opções de investimento, o que pode levar a uma maior diversificação de portfólios e, consequentemente, a uma gestão de riscos mais eficaz.
Tokenização: A Chave para a Eficiência no Mercado Financeiro
A tecnologia de tokenização está revolucionando o mercado financeiro, oferecendo uma solução inovadora para os desafios enfrentados pela infraestrutura de mercado. No evento Tokenize 2024, organizado pela Febraban e Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Antônio Marcos Guimarães, consultor do Departamento de Regulação do Sistema Financeiro do Banco Central, destacou como a tokenização pode transformar o mercado de crédito.
Guimarães explicou que, no início, os bancos baseavam suas operações de crédito no histórico de relacionamento dos clientes, mas com o tempo, surgiram instrumentos para aprimorar essa avaliação, impulsionando iniciativas legislativas. A Lei 12.810, de 2013, trouxe avanços para as entidades de infraestrutura de mercado, como registradores e depositários, mudando a forma como diversos ativos eram negociados. A Lei 14.430, de 2022, representou um passo importante nesse processo.
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A tokenização de ativos é uma tecnologia que vai além da simples eliminação de intermediários. Segundo Guimarães, ‘a grande vantagem da tokenização é que o token incorpora tanto os dados quanto o modelo de negócio’. Isso permite eliminar processos sobrepostos de coleta e validação de informações, reduzindo drasticamente os custos em processos do mercado financeiro e de capitais, além de aumentar a interoperabilidade entre sistemas.
Como a Tokenização Pode Simplificar o Processo de Crédito
Guimarães ilustrou a complexidade dos processos atuais com um exemplo simplificado: uma pessoa com um imóvel, avaliado em R$ 1 milhão, e quer pegar um crédito de R$ 100 mil reais, 10% do valor do imóvel. Ela sabe que se der o imóvel como garantia, poderá ter um juro bem menor. Para tanto, ela vai no banco propor o negócio. O banco, por sua vez, precisa comprovar as informações, checar a situação do imóvel com o cartório, se há pendências financeiras ou jurídicas. O cartório retorna para o banco, com as informações. Só então, o banco faz um contrato de alienação fiduciária, negocia taxas e prazo com a pessoa e, enfim, ela tem depositado os R$ 100 mil na conta.
Com as tecnologias disponíveis atualmente, há uma troca de dados e checagens constantes entre os agentes que gera muito custo. Qualquer aditamento que se faça no contrato ‘vai demandar uma nova reconciliação com todos os agentes e, necessariamente, diversas cláusulas, diversas auditorias, diversas informações têm que ser revistas’.
A grande vantagem da tokenização de ativos é criar uma estrutura de auditoria, informações preservadas e imutabilidade que elimina a necessidade de uma série de duplicações, o que provoca uma redução absurda nos custos do processo e ainda agrega possíveis outras vantagens. Com a tokenização, todas as etapas necessárias no processo de tomada de crédito estariam conectadas entre si, via rede blockchain, gerando um smart contract, um contrato inteligente.
O Futuro da Tokenização no Mercado Financeiro
Os smart contracts são aplicativos autoexecutáveis que contêm todas as definições e condições de contratos. Com a tokenização, o mercado financeiro pode se tornar mais eficiente, transparente e seguro. A tecnologia de tokenização tem o potencial de revolucionar a forma como os ativos são negociados e gerenciados, oferecendo uma solução inovadora para os desafios enfrentados pela infraestrutura de mercado.
Fonte: @ Valor Invest Globo
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